个人投资者在申购基金的时候,主要考虑短期业绩排名、长期业绩排名、基金经理业绩。其实一句话:就是个人投资者主要看业绩来选基金。那么挑选基金是应该考虑哪些因素?
对比一下机构投资者,机构投资者在选择基金的时候会考虑包括短期业绩、长期业绩、基金规模、风格稳定性、红利、基金公司规模、基金经理业绩等因素。
也就是机构投资者在选基金的时候,考虑的因素更多。某种意义上,机构投资者更容易选择真正好的基金。
那么正确的选择基金的方式是什么?
以下,是笔者个人观点:
1、选择适合基金的类型和合适投资策略的基金。
不同类型的基金往往有不同的投资方向,有些基金的投资者策略决定了基金未来的表现。
2、关注业绩,但不能唯业绩是举;看业绩,更要看业绩是怎么来的。
投资者选基金的一定要看业绩,但是在看业绩的时候要关注业绩是怎么做出来的(不是基金业绩越好,基金就越好;很多时候业绩不好的基金,可能也是好基金)。
看业绩的同时要关注基金经理是怎么投资的----具体的做法就是详细地看一下基金经理管理的基金过去几年的持股变化,结合着当时的市场环境看。(当然这对个人投资者的要求可能太高了)
3、关注基金回撤。
关注基金的回撤,尤其要关注在市场大幅下挫的时候基金的回撤幅度。
另外,还要通过基金仓位、行业分布、个股集中度、持股类型与估值等不同维度判断基金经理是如何控制风险的。
4、关注基金经理的投资理念。
了解基金经理最好的方式是直接和基金经理交流。
如果没有这样的机会,可以通过了解基金经理的简历、看媒体对基金经理的访谈来了解基金经理的投资理念和投资风格。
当然听其言还要观其行----结合基金的业绩、基金的持仓变化来看基金经理的投资风格。
以上几点是笔者认为选择主动性管理基金的最重要的几点,剩下的就是再看看基金的业绩基准、基金规模、基金持仓有机构、基金费率等。